叨基叨基

12张图透析首季公募调仓路线图:增持个股TOP10 减持个股TOP10

  随着公募一季报披露完毕,基金调仓路径浮出水面。Wind数据显示,截至2020年一季度末,公募基金A股投资规模为 2.54 万亿元,占A股总市值比例达4.18%,较去年末3.77%的比例上升0.41个百分点。

  爆款基金

  基金整体仓位略降

  中泰证券发布报告称,截止2020年4月22日,监测样本共包括2547只主动偏股型基金(普通股票型+偏股混合型+灵活配置型),较19Q4新增88只。总体来看:

  公募持股占A股自由流通市值的比重提升0.8%,外资持股占比则下降0.6%,基金整体仓位略降。可比口径,主动偏股型基金规模由19Q4的21036亿元,降至20Q1的20570亿元,环比减少466亿元。股票投资市值由19Q4的15921亿元,降至20Q1的15303亿元,环比减少618亿元。

  20Q1全部公募基金的A股投资市值约2.52万亿(19Q4为2.42万亿),占A股自由流通市值比例为10.7%,该比值较上季度提升0.8%。同期,外资(陆股通+QFII/RQFII)持股市值1.36万亿元,占A股自由流通市值比例为5.8%,较上期下降0.6%。

  20Q1全部主动型基金的股票仓位中位数由83.9%下降至80.8%,其中普通股票型从88.9%降至88.1%,偏股混合型从87.1%降至85%,灵活配置型从79.7%降至76.1%。

  爆款基金

  创业板再获大幅加仓

  创业板再获大幅加仓,科创板持股比例提升至1%。偏股型基金重仓股家数由19Q4的1197只上升为1286只。20Q1基金主板重仓股市值从5696亿元下降至5227亿元,环比减少468亿元,中小板重仓股市值从1852亿元,增加至1901亿元,环比增加49亿元,创业板重仓股市值从1323亿元,增加至1619亿元,环比增加296亿元。

  按持仓比例来看,主板持仓比例较19Q4大幅下降4.7%%至59.1%,主板低配比例扩大。中小板仓位小幅增加0.8%至21.5%,中小板超配比例收敛。创业板持仓比例大幅提升3.5%至18.3%,创业板超配比例扩大。科创板持仓比例提升至1%。

  爆款基金

  爆款基金

  爆款基金

  各行业超配减配情况

  行业方面,在股票资产中,今年一季度公募基金投资占比最高的为制造业板块。Wind数据显示,截止到2020年一季度末,公募基金持有制造业板块市值为 15090 亿元,占股票投资市值比例的 56.17%,超过行业标配比例达8.74个百分点,信息技术行业股票投资市值比例为8.4%,超过行业标准配置比例3.04个百分点,紧随其后。

  今年一季度,公募基金持有金融业比例为11.64%,低于行业标准配置比例10.11个百分点。

  爆款基金

  对比公募基金去年年报来看,今年一季度,公募基金在制造业、信息技术、批发和零售等行业的投资比例有所提升,分别较去年末提高了2.12、1.94 和 0.24 个百分点。

  一季度,公募基金在金融业、房地产等行业的投资比例有所下降,分别较去年末下降3.38、0.7个百分点。

  爆款基金

  基金持股市值 TOP10

  今年一季度,贵州茅台、中国平安和五粮液是基金持股市值最多的三只个股,公募基金持股市值分别为635 亿元、407亿元和 325 亿元。另外,公募基金持有恒瑞医药、立讯精密、招商免费注册即送体验金、万科A、迈瑞医疗、伊利股份、格力电器等公司的市值也均在百亿元之上。

  爆款基金

  基金持股占流通股比例 TOP10

  截至 2020 年一季度末,公募基金重仓持股比例占单个股票流通股比例最高的是邮储免费注册即送体验金,占该股流通股比例的 75%。中国广核紧随其后,这一数据为57%;另外,公募基金对壹网壹创、京沪高铁、金山办公、新经典的持仓占流通股比例均超过了30%。

  爆款基金

  基金增持个股 TOP10

  今年一季度被公募基金增持最多的个股为京沪高铁,合计增持约8.79亿股。京沪高铁年报显示,2019年公司实现营业收入329.42亿元,净利润119.4亿元。这意味着,京沪高铁平均每天的收入大约为9025万元,平均每天净赚3264万元。

  爆款基金

  基金减持个股 TOP10

  今年一季度被公募基金减持最多前三只的个股均来自信息技术板块,分别为京东方A、TCL科技、领益智造。一季度分别被公募基金累计减持约3.35 亿股、3.29亿元和2.36亿元。此外,中国国航、南方航空等民航板块个股也是公募基金重点减持的对象。

  爆款基金

栏目介绍

本栏目聚焦公私募基金存在的问题,选取热门话题,进行交流讨论。当您的合法权益受到损害时,可在下方吐槽墙留言、投诉。金融界基金将充分发挥媒体监督职能,秉承客观、公正的原则,将问题反馈至相关基金公司、第三方销售机构以及监管层等,督促相关机构解决问题,切实保障用户利益!

出品人

我要爆料

邮箱:fund@dailytop10.net

关注金融界基金官方微信

游戏娱乐平台注册就送25